Media Móvil Hsi 200 Días

Promedios móviles - promedios simples y exponenciales - Simple y exponencial Introducción Los promedios móviles suavizan los datos de precios para formar un indicador de tendencia siguiente. No predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección actual con un retraso. Los promedios móviles se retrasan porque están basados ​​en precios pasados. A pesar de este retraso, las medias móviles ayudan a suavizar la acción de los precios y filtran el ruido. También forman los bloques de construcción de muchos otros indicadores técnicos y superposiciones, como Bollinger Bands. MACD y el oscilador de McClellan. Los dos tipos más populares de promedios móviles son el promedio móvil simple (SMA) y el promedio móvil exponencial (EMA). Estos promedios móviles pueden usarse para identificar la dirección de la tendencia o definir niveles potenciales de soporte y resistencia. Aquí hay un gráfico con un SMA y un EMA en él: Cálculo del promedio móvil simple Un promedio móvil simple se forma computando el precio medio de un título sobre un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en los precios de cierre. Una media móvil simple de 5 días es la suma de cinco días de los precios de cierre dividida por cinco. Como su nombre lo indica, un promedio móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se eliminan a medida que vienen disponibles nuevos datos. Esto hace que el promedio se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un promedio móvil de 5 días que evoluciona en tres días. El primer día de la media móvil simplemente cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil desciende el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa cayendo el primer punto de datos (12) y añadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente de 11 a 17 en un total de siete días. Observe que la media móvil también aumenta de 13 a 15 durante un período de cálculo de tres días. También observe que cada valor promedio móvil es justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el primer día es igual a 13 y el último precio es 15. Los precios de los cuatro días anteriores fueron más bajos y esto hace que el promedio móvil se retrasa. Cálculo del promedio móvil exponencial Los promedios móviles exponenciales reducen el retraso aplicando más peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de periodos de la media móvil. Hay tres pasos para calcular una media móvil exponencial. En primer lugar, calcular el promedio móvil simple. Un promedio móvil exponencial (EMA) tiene que comenzar en alguna parte así que una media móvil simple se utiliza como EMA anterior del período anterior en el primer cálculo. Segundo, calcule el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, calcular la media móvil exponencial. La siguiente fórmula es para una EMA de 10 días. Una media móvil exponencial de 10 períodos aplica una ponderación de 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también puede ser llamado un EMA 18.18. Una EMA de 20 periodos aplica una ponderación de 9.52 al precio más reciente (2 / (201) .0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación disminuye a la mitad cada vez que el período de media móvil se duplica. Si desea un porcentaje específico para un EMA, puede usar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego ingresar ese valor como el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de una media móvil simple de 10 días y un valor de 10- Promedio móvil exponencial para Intel. Los promedios móviles simples son directos y requieren poca explicación. El promedio de 10 días se mueve simplemente mientras que nuevos precios están disponibles y los viejos precios caen apagado. El promedio móvil exponencial comienza con el valor de la media móvil simple (22,22) en el primer cálculo. Después del primer cálculo, la fórmula normal se hace cargo. Debido a que un EMA comienza con un promedio móvil simple, su verdadero valor no se realizará hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor del gráfico debido al corto período de revisión. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 períodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple ha tenido 20 períodos para disipar. StockCharts se remonta al menos 250 períodos (por lo general mucho más) para sus cálculos de modo que los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado completamente. El factor de Lag Cuanto más largo es el promedio móvil, más el retraso. Una media móvil exponencial de 10 días abrazará los precios muy de cerca y se convertirá poco después de que los precios giren. Los promedios móviles cortos son como los veleros, ágiles y rápidos de cambiar. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene muchos datos pasados ​​que lo ralentizan. Los promedios móviles más largos son como los petroleros oceánicos - letárgicos y lentos para cambiar. Se necesita un movimiento de precios más grande y más largo para una media móvil de 100 días para cambiar el rumbo. La tabla de arriba muestra el SampP 500 ETF con una EMA de 10 días siguiendo de cerca los precios y una molienda SMA de 100 días más alta. Incluso con la disminución de enero-febrero, la SMA de 100 días mantuvo el curso y no rechazó. La SMA de 50 días se sitúa entre los promedios móviles de 10 y 100 días cuando se trata del factor de retraso. Simples versus promedios móviles exponenciales Aunque hay claras diferencias entre promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Los promedios móviles exponenciales tienen menos retraso y, por lo tanto, son más sensibles a los precios recientes y las recientes variaciones de precios. Los promedios móviles exponenciales se convertirán antes de promedios móviles simples. Los promedios móviles simples, por otro lado, representan un verdadero promedio de precios para todo el período de tiempo. Como tales, los promedios móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. La preferencia media móvil depende de los objetivos, el estilo analítico y el horizonte temporal. Los cartistas deben experimentar con ambos tipos de promedios móviles, así como diferentes plazos para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con la SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Ambos culminaron a finales de enero, pero la disminución en la EMA fue más nítida que la disminución de la SMA. La EMA apareció a mediados de febrero, pero la SMA continuó baja hasta finales de marzo. Observe que la SMA apareció más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud del promedio móvil depende de los objetivos analíticos. Promedios cortos móviles (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias a corto plazo y el comercio. Los cartistas interesados ​​en las tendencias a mediano plazo optarían por promedios móviles más largos que podrían extenderse de 20 a 60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes móviles son más populares que otras. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, esto es claramente una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular para la tendencia a mediano plazo. Muchos cartistas utilizan los promedios móviles de 50 días y 200 días juntos. A corto plazo, una media móvil de 10 días fue bastante popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente agregó los números y movió el punto decimal. Identificación de tendencias Las mismas señales pueden generarse utilizando promedios móviles simples o exponenciales. Como se mencionó anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación utilizarán promedios móviles simples y exponenciales. El término media móvil se aplica tanto a promedios móviles simples como exponenciales. La dirección de la media móvil transmite información importante sobre los precios. Una media móvil en ascenso muestra que los precios están aumentando. Una media móvil decreciente indica que los precios, en promedio, están cayendo. El aumento de la media móvil a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Una caída del promedio móvil a largo plazo refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con una media móvil exponencial de 150 días. Este ejemplo muestra cuán bien funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. La EMA de 150 días rechazó en noviembre de 2007 y otra vez en enero de 2008. Observe que tomó una declinación 15 para invertir la dirección de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identifican reversiones de tendencias a medida que ocurren (en el mejor de los casos) o después de que ocurren (en el peor). MMM continuó más bajo en marzo de 2009 y luego subió 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, MMM continuó más alto en los próximos 12 meses. Los promedios móviles trabajan brillantemente en fuertes tendencias. Crossovers dobles Dos medias móviles se pueden usar juntas para generar señales de cruce. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy llama a esto el método de crossover doble. Los crossovers dobles implican una media móvil relativamente corta y una media móvil relativamente larga. Como con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema que utilice un EMA de 5 días y un EMA de 35 días se consideraría a corto plazo. Un sistema que usara una SMA de 50 días y una SMA de 200 días se consideraría de mediano plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza por encima del promedio móvil más largo. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un crossover bajista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como una cruz muerta. Los cruces de media móvil producen señales relativamente tardías. Después de todo, el sistema emplea dos indicadores retardados. Cuanto más largo sea el promedio móvil, mayor será el desfase en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se apodera. Sin embargo, un sistema de crossover de media móvil producirá muchos whipsaws en ausencia de una tendencia fuerte. También hay un método triple crossover que implica tres promedios móviles. De nuevo, se genera una señal cuando la media móvil más corta cruza las dos medias móviles más largas. Un simple sistema de crossover triple puede implicar promedios móviles de 5 días, 10 días y 20 días. La tabla anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (línea punteada verde) y EMA de 50 días (línea roja). La línea negra es el cierre diario. El uso de un crossover promedio móvil habría dado lugar a tres whipsaws antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho ya que los 10 días retrocedieron a mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) ocurrió cerca de finales de noviembre los niveles de precios, dando lugar a otro whipsaw. Esta cruz bajista no duró mucho ya que la EMA de 10 días retrocedió por encima de los 50 días unos días después (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal prefiguró un movimiento fuerte mientras que la acción avanzó sobre 20. Hay dos takeaways aquí. Primero, los crossovers son propensos al whipsaw. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para ayudar a prevenir las sierras. Los operadores pueden requerir que el crossover dure 3 días antes de actuar o requiera que la EMA de 10 días se mueva por encima / por debajo del EMA de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos crossovers. MACD (10, 50, 1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativo durante una cruz muerta. El oscilador de precio porcentual (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirá con los promedios móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con EMA de 50 días, EMA de 200 días y MACD (50.200,1). Hubo cuatro crossovers de media móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros resultaron en whipsaws o malos oficios. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto crossover como ORCL avanzó a mediados de los años 20. Una vez más, los crossovers medios móviles funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en ausencia de una tendencia. Crossovers de precios Los promedios móviles también pueden usarse para generar señales con crossovers de precios simples. Una señal alcista se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Se genera una señal bajista cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. Los crossovers de precios se pueden combinar para comerciar dentro de la tendencia más grande. La media móvil más larga establece el tono para la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya están por encima de la media móvil más larga. Esto estaría negociando en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los cartistas sólo se centrarán en las señales cuando el precio se mueve por encima de la media móvil de 50 días. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días sería precedente de tal señal, pero tales cruces bajistas serían ignorados porque la tendencia más grande ha subido. Una cruz bajista simplemente sugeriría un retroceso dentro de una mayor tendencia alcista. Un retroceso por encima de la media móvil de 50 días señalaría una subida de los precios y la continuación de la mayor tendencia alcista. El siguiente gráfico muestra Emerson Electric (EMR) con la EMA de 50 días y EMA de 200 días. La acción se movió por encima y se mantuvo por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Hubo bajadas por debajo de los 50 días EMA a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente por encima de la EMA de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la mayor tendencia alcista. MACD (1,50,1) se muestra en la ventana del indicador para confirmar los cruces de precios por encima o por debajo de la EMA de 50 días. El EMA de 1 día es igual al precio de cierre. El MACD (1,50,1) es positivo cuando el cierre está por encima del EMA de 50 días y negativo cuando el cierre está por debajo del EMA de 50 días. Soporte y Resistencia Los promedios móviles también pueden actuar como soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista. Una tendencia alcista a corto plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 20 días, que también se utiliza en bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podría encontrar apoyo cerca del promedio móvil de 200 días, que es el promedio móvil más popular a largo plazo. De hecho, el promedio móvil de 200 días puede ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente utilizado. Es casi como una profecía autocumplida. El gráfico de arriba muestra el NY Composite con el promedio móvil simple de 200 días desde mediados de 2004 hasta finales de 2008. Los 200 días de apoyo brindado numerosas veces durante el avance. Una vez que la tendencia se invirtió con una ruptura de apoyo superior doble, el promedio móvil de 200 días actuó como resistencia alrededor de 9500. No espere soporte exacto y niveles de resistencia de promedios móviles, especialmente medias móviles más largas. Los mercados son impulsados ​​por la emoción, lo que los hace propensos a los rebasamientos. En lugar de los niveles exactos, las medias móviles se pueden utilizar para identificar las zonas de apoyo o resistencia. Conclusiones Las ventajas de utilizar promedios móviles deben sopesarse contra las desventajas. Los promedios móviles son tendencia que sigue, o rezagada, los indicadores que serán siempre un paso detrás. Esto no es necesariamente una cosa mala. Después de todo, la tendencia es su amigo y es mejor el comercio en la dirección de la tendencia. Medias móviles aseguran que un comerciante está en línea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es su amigo, los valores pasan una gran cantidad de tiempo en rangos comerciales, lo que hace que los promedios móviles sean ineficaces. Una vez en una tendencia, los promedios móviles le mantendrá en, pero también dar señales tardías. Don039t esperan vender en la parte superior y comprar en la parte inferior utilizando promedios móviles. Al igual que con la mayoría de las herramientas de análisis técnico, las medias móviles no deben usarse por sí solas, sino en conjunto con otras herramientas complementarias. Los cartistas pueden usar promedios móviles para definir la tendencia general y luego usar RSI para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa. Adición de promedios móviles a los gráficos de StockCharts Los promedios móviles están disponibles como una función de superposición de precios en el workbench de SharpCharts. Utilizando el menú desplegable Superposiciones, los usuarios pueden elegir un promedio móvil simple o un promedio móvil exponencial. El primer parámetro se utiliza para establecer el número de períodos de tiempo. Se puede agregar un parámetro opcional para especificar el campo de precio que se debe utilizar en los cálculos: O para el Abierto, H para el Alto, L para el Bajo y C para el Cierre. Una coma se utiliza para separar los parámetros. Se puede agregar otro parámetro opcional para cambiar las medias móviles a la izquierda (pasado) oa la derecha (futuro). Un número negativo (-10) cambiaría la media móvil a la izquierda 10 períodos. Un número positivo (10) cambiaría la media móvil a los 10 periodos correctos. Múltiples promedios móviles pueden superponerse a la gráfica de precios simplemente agregando otra línea de superposición al workbench. Los miembros de StockCharts pueden cambiar los colores y el estilo para diferenciar entre varios promedios móviles. Después de seleccionar un indicador, abra Opciones avanzadas haciendo clic en el pequeño triángulo verde. Las Opciones avanzadas también se pueden usar para agregar una superposición de promedio móvil a otros indicadores técnicos como RSI, CCI y Volumen. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con varios promedios móviles diferentes. Usando los promedios móviles con las exploraciones de StockCharts Aquí hay algunas exploraciones de la muestra que los miembros de StockCharts pueden utilizar para explorar diversas situaciones del promedio móvil: Movimiento alcista de la media cruzada: Esta exploraciones busca las poblaciones con una media móvil simple de 150 días y una cruz alcista de los 5 EMA y EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está subiendo, siempre y cuando se está negociando por encima de su nivel hace cinco días. Una cruz alcista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por encima de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Media bajista media móvil: Esta escanea busca acciones con una media móvil simple descendente de 150 días y una cruz bajista de la EMA de 5 días y de la EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está cayendo, siempre y cuando se está negociando por debajo de su nivel hace cinco días. Una cruz bajista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por debajo de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Estudio adicional El libro de John Murphy tiene un capítulo dedicado a los promedios móviles ya sus diversos usos. Murphy cubre los pros y los contras de los promedios móviles. Además, Murphy muestra cómo los promedios móviles trabajan con Bollinger Bands y los sistemas comerciales basados ​​en canales. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John MurphyRecord Promedio móvil de 200 días debido a una caída Nota del editor: Esta es una edición gratuita de MarketWatch Options Trader, un boletín semanal de suscripción de MarketWatch. Haga clic aquí para obtener información sobre la suscripción. El mercado bursátil, medido por el índice Standard amp Poors 500, se rompió a través del apoyo, y el rally reflejo que siguió fue débil. El descenso en el índice SampP 500 SPX, 0,42 acelerado después de romper el soporte menor en 1.965 la semana pasada. Pero en realidad, el índice ha estado disminuyendo desde que hizo una nueva alta intradía de todos los tiempos el 19 de septiembre el día de la Alibaba BABA, 0,50 oferta pública inicial. Eso no es una coincidencia. El descenso se produce en medio de señales de venta de todos nuestros indicadores, pero algunos se están volviendo excesivos. Considere el propio gráfico SPX. La tendencia a la baja es evidente. Incluso mientras los toros hablaban de mantener el apoyo o se emocionaban con los dos grandes días un poco más de una semana atrás, se puede ver que el patrón en el gráfico fue uno de los más bajos de alta después de la más baja de alta. Por otra parte, el apoyo menor en 1.965 (línea roja corta en el gráfico) de alguna manera se convirtió en la línea en la arena, y cuando se cruzó, los vendedores aparecieron con una venganza. El SampP 500 probado por debajo de la banda de Bollinger modificada (sigma) de 4 de la desviación estándar (mBB) el jueves pasado. Una señal de compra se establecería para el sistema mBB si SPX se cierra por debajo de la banda 4 sigma (si se cumple esa primera condición, una señal de compra se completaría cuando SPX finalmente cerró por encima de la banda 3 sigma). Las últimas tres señales de mBB están marcadas en la tabla: una señal de compra en febrero (con éxito inmediatamente), una señal de venta en junio (que no tuvo éxito) y la señal de venta a principios de septiembre (que finalmente tuvo éxito, pero no inmediatamente). A principios de agosto, hubo otro descenso SPX que tocó la banda 4 sigma (flecha negra vertical en el gráfico), pero nunca cerró por debajo de 4, por lo que no había una señal oficial de compra de mBB en ese momento. Esperemos que obtengamos una señal de compra clara esta vez. Una cosa más con respecto a la carta SPX: he dibujado la media móvil de 200 días en ella. Usted puede ver que es actualmente justo por encima de 1.900 y el aumento. Actualmente estamos en el tiempo más largo por encima de los 200 días en la historia. Ha sido 683 días de negociación desde que SPX tocó por última vez el promedio móvil de 200 días (el 20 de noviembre de 2012). Este es un registro que espera ser roto. Tal vez este sea el momento. El descenso de agosto en SPX llegó a un mínimo de 1.910. Por lo tanto, con el aumento de 200 días de manera constante, tal vez el área de 1.910 es algo de un objetivo a la baja para esta actual disminución a menos que se transforma en algo más grave. Los índices de put-call de capital sólo permanecen en las señales de venta. Theyre que compite con más arriba en sus cartas, y ése es bajista. La proporción estándar está ahora en el nivel más alto en casi dos años, por lo que habría que considerarlo sobrevendido, pero eso no tiene sentido. No dará una señal de la compra hasta que ruede encima y comience a declinar. Las señales de venta más recientes que coincidieron muy de cerca con los máximos de los mercados se llamó por primera vez por el programa de computadora que analiza estos gráficos, en lugar de a simple vista. Así que seguiremos monitoreando el análisis de computadoras. En este momento, la computadora no está dando mucha oportunidad en absoluto de una señal de la compra de estas proporciones en un futuro próximo. Cuando el total de put-call ratios de 21 días de media móvil se eleva por encima de 0,90, eso es raro, pero es un precursor de una eventual señal de compra fuerte. Esos tipos de señales de compra tienen un objetivo de un aumento de 100 puntos en el SampP 500. La señal no se ha configurado todavía, pero el promedio móvil de 21 días ha llegado a 0.89 y está aumentando, como otras put-call ratios. Por lo tanto, parece que va a cruzar por encima de 0,90 y, por tanto, establecer una señal de compra muy potente en el futuro un poco próximo. Estas señales de compra puede tomar algún tiempo para configurar, por lo que no comprar el mercado sólo porque la proporción total está a punto de subir por encima de 0,90. La señal de compra completa puede no ocurrir durante un tiempo. La amplitud del mercado también ha sido muy negativa incluso más atrás que la parte más reciente del mercado. Los osciladores de amplitud que seguimos están en señales de venta, pero han alcanzado un territorio muy sobrevendido. Desde una perspectiva más amplia, la divergencia negativa en la amplitud acumulada sigue manteniéndose. Esa divergencia ocurrió cuando la anchura acumulativa hizo su último nuevo máximo de todos los tiempos el 3 de julio, mientras que SPX fue encendido a nuevos colmos de cierre nueve veces más a través de mediados de septiembre. Ese tipo de divergencia a menudo marca el comienzo de las fuertes caídas del mercado, y en este punto, hay que decir que una grave disminución sigue siendo una posibilidad. Los índices de volatilidad VIX, 2,41 VXV, -0,77 están en tendencia alcista, y eso es bajista para las acciones. Observe la línea verde ascendente en el gráfico. Por extraño que parezca, VIX no ha alcanzado oficialmente un modo de punteo. Se crea un modo de apalancamiento cuando VIX sube 3 puntos o más durante cualquier período de 1, 2 o 3 días, utilizando los precios VIX de cierre. Eso no ha ocurrido. Por lo tanto, una señal de compra pico pico VIX no se establece, a pesar del hecho de que VIX ha subido de menos de 12 a casi 18. Todavía puede ocurrir, pero no ha llegado hasta ahora. Las señales anteriores de compra de pico de pico VIX están marcadas en el gráfico. Mientras VIX continúa tendencia más alta, que será bajista para las acciones. Un VIX cercano por debajo de 14 sería potencialmente una señal alcista. La construcción de los futuros VIX sigue siendo alcista. Todos los contratos de futuros, excepto el mes de octubre anterior, han permanecido en las primas a VIX a lo largo de esta reciente disminución del mercado de valores. Además, el término estructura continúa inclinándose hacia arriba. Esto se puede observar a través de los precios de los futuros mismos, oa través de la comparación de los cuatro índices de volatilidad cambiaria de Chicago Board Options (índice de volatilidad VIX, 2,41 SampP 500 índice de volatilidad a tres meses VXV, -0,77 índice de volatilidad intermedia (VXMT) - Intervalo de Volatilidad de los Volúmenes (VXST)). VXST se elevó por encima de VIX y permaneció allí durante varios días una señal de que la volatilidad se mantendrá alta, pero los otros mantuvieron sus posiciones relativas. Por ejemplo, VIX no se cerró por encima de VXV (que sería bastante bajista). Esta construcción es un indicador a más largo plazo y el hecho de que siga siendo bajista nos dice (hasta ahora) que esta caída del mercado de valores es sólo una corrección y no el comienzo de un mercado bajista. En resumen, no tenemos señales de compra verdaderas de nuestros indicadores, pero hay indicaciones de sobreventa para que pueda tener lugar un rally a corto plazo. Un rally a corto plazo en estas situaciones suele llevar de vuelta a la disminución de 20 días de media móvil o un poco más lejos. Ese promedio está ahora en 1.985 y está disminuyendo. Me sorprendería ver un rally llevar hasta ese punto, pero ciertamente podría sobre todo ahora que la volatilidad ha aumentado. Por lo tanto, seguimos siendo intermedios bajistas (hasta que aparezcan algunas señales de compra verdaderas), pero estamos cautelosos con un rebote a corto plazo ahora. Más de MarketWatch: Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Stocks Columnas Autores Temas No se han encontrado resultados Latest NewsWe8217re por debajo de la media móvil de 200 días S038P 5008217s. El SampP 500 ha sacado su media móvil de 200 días a la baja en una base intra-día a partir de esta escritura. El índice finalizó el mes pasado justo por encima de este nivel clave de oferta / demanda con monedas de un centavo, pero hemos estado flirteando con él todo el año debido a que las acciones no han ido a ninguna parte y las líneas de tendencia se han aplanado. Como se puede ver en mi gráfico anterior, RSI es 8220confirming8221 lo que significa que el momento está cayendo justo en línea con el precio mismo. También puede ver que este descenso por debajo de los 200 días no es una ocurrencia frecuente en el mercado de valores de today8217s. Esto importa y no importa. Dejame explicar. No importa porque podrías simplemente elegir otra línea de tendencia y decir que estamos por encima de ella arbitrariamente, por ejemplo, los 250 días. Muéstreme, en los papeles del papiro santo, donde indica que Dios prefiere los 200 días a todos los demás promedios móviles. Además, cualquier cosa tan observada de cerca por los comerciantes y los medios financieros 8211 como el promedio simple de 200 días (SMA) couldn8217t Posiblemente representan una señal verdaderamente accionable, casi por definición. ¿Cuándo has ganado dinero prestando atención a una métrica que un niño podría seguir? ¿Podrías hacerlo dos veces? Tres veces importa, sin embargo, porque muchas otras personas creen que importa 8211 el Concurso de Belleza Keynesiano. Si los otros jueces, cuyos flujos de dinero mueven el mercado, empiezan a comportarse de manera diferente como resultado de un cruce de 200 días, entonces de hecho importa 8211 en la medida en que otros creen que lo hace. Además, la investigación realizada en la empresa indica que la mayoría de los desagradables eventos del mercado han tenido lugar mientras que el mercado de valores estaba por debajo de esta línea de tendencia cuando se mira hacia atrás a través de la historia. Como director de investigación de mi firma, Michael Batnick. Mostró la semana pasada, 8220Desde 1960, 22 de los 25 peores días se han producido por debajo de la media móvil de 200 días. De los 100 peores días en los últimos 55 años, 83 de ellos ocurrieron mientras las existencias estaban por debajo de los 200 días.8221 Puede ver esto a continuación, como lo demuestran los retornos de los períodos de 30 días. Las existencias hacen peor en promedio, en el curso de un mes, mientras que el SampP 500 negocia por debajo de sus 200 días. Los datos, a través de Batnick: El gráfico siguiente muestra el balance de treinta días para el SampP 500. Las áreas resaltadas en rojo son cuando las existencias están por debajo de los 200 días. Lo que notará es que aquí es donde la gran mayoría de los picos negativos ocurrieron. El promedio de retorno de 30 días que se remonta a 1960 es de 0,88. La rentabilidad media de 30 días cuando las existencias están por debajo de los 200 días es de -2.60. Josh aquí no es nada polémico sobre lo que estamos diciendo aquí. El bucle de retroalimentación positiva se interrumpe cuando la tendencia predominante se aplana o baja. Esto conduce a un aumento en el nerviosismo y el potencial aumentado para correcciones reales. Que anuncio de noticias estúpido sirve como el catalizador de la corrección está al lado del punto. Usted no podrá adivinarlo antes de tiempo. El último fue Ebola en Houston. No puedes hacer esto. Afortunadamente, no hay grandes grupos de activos que se ejecutan tácticamente sobre la base de los promedios móviles de 200 días. Esto significa que la magnitud de cualquier tipo de ventas forzadas o basadas en reglas es probablemente limitada como resultado de la ocurrencia. Además, las dos instancias anteriores en las que el SampP 5008217s 200 días fueron violados significativamente 8211 Octubre 2012 y Octubre 2014, esencialmente actuó como una catarsis de tipo 8211 casi como un reajuste para la tendencia alcista. Una última cosa es que estamos hablando de una infracción intra-día de los 200 días hasta ahora. Ni siquiera un cierre semanal o mensual debajo de él. Hay una gran diferencia. Los acontecimientos diarios son más ruidosos que los semanales que son más ruidosos que los mensuales, etc. Si usted reacciona a cada día con señales técnicas con los cambios o cambios a su asignación, usted va a necesitar un segundo trabajo para pagar las comisiones, los impuestos y las sesiones de la terapia. La pregunta a sí mismo, si se respeta el precio y la tendencia de cualquier manera que sea, es si o no el mercado alcista 2011-2015 merece el beneficio de la duda. Lo que usted necesita saber sobre la media móvil de 200 días (inversor irrelevante) Literalmente, hacemos esto para ganarnos la vida. Si le podemos ayudar con su cartera o plan financiero de cualquier manera, no dude en contactar con: Divulgación completa: Nada en este sitio nunca debe ser considerado como asesoramiento, investigación o una invitación a comprar o vender valores, por favor, consulte mi Términos y Condiciones Página de condiciones para una renuncia completa.