Trading Strategies Involving Options

Estrategias de Negociación con Opciones - Exploración de Opciones con Estrategias de Operaciones de Valores con Opciones de Gestión de Riesgos Financieros (FRM), Parte 1 del Examen de FRM cubre las herramientas y técnicas fundamentales utilizadas en la gestión de riesgos y las teorías que subyacen en su uso. Estrategias de negociación con opciones Bienvenido a la 32ª sesión en su preparación para el examen FRM Parte 1. En la sesión anterior, hemos aprendido las propiedades de las opciones sobre acciones. Sus límites superior e inferior, y sus valores en la expiración. Las opciones nos dan la flexibilidad de tener diferentes tipos de pagos bajo diferentes escenarios de mercado. Podemos utilizar opciones para negociar estratégicamente y para diseñar nuestros propios beneficios. En esta sesión, aprenderemos a combinar diferentes opciones y crear algunos beneficios interesantes. Estas estrategias se pueden personalizar para adaptarse a las diferentes expectativas del mercado. Empecemos esta interesante sesión. La agenda principal de la sesión será aprender cómo combinar opciones con acciones, o cómo combinar dos o tres opciones diferentes para diseñar una estrategia comercial. Aprenderemos algunas estrategias comerciales populares, tales como llamadas cubiertas y opciones de protección, que combinan opciones con acciones. A continuación, aprenderemos acerca de estrategias de difusión, en las que compramos o vendemos opciones a diferentes precios de ejercicio o precios de expiración para crear el beneficio deseado. Finalmente, aprenderemos acerca de algunas estrategias de combinación que combinan dos o más estrategias como straddle, strangle, strips y straps. Vamos a analizar la rentabilidad de una estrategia de llamadas cubiertas. En esta estrategia, anhelamos un stock y una llamada corta al mismo tiempo, lo que reduce nuestro desembolso inicial. Si el precio disminuye, la llamada vence como sin valor, y parte de la pérdida de la acción es compensada por la ganancia de la prima de llamada. Cuando el precio sube, el aumento en el precio de la acción es igual a la pérdida de la llamada y la recompensa es constante. En caso de una colocación protectora, compramos un puesto junto con la acción. Cuando el precio de la acción disminuye, es compensado por la ganancia de la put, y la pérdida se limita a una cantidad constante. Cuando el precio aumenta, el put expira como sin valor, y hay una ganancia del stock, que se convierte en positivo después de suficiente movimiento para cubrir el desembolso inicial en la compra de la put. En una estrategia de difusión. Compramos o vendemos opciones a diferentes precios de ejercicio o fechas de vencimiento. En una extensión de la llamada del toro, que una llamada a un menor precio de ejercicio y una llamada corta a un precio más alto de la acción. El costo inicial de la estrategia será negativo. Si el precio cae por debajo del precio de ejercicio más bajo, ambas llamadas carecen de valor y la pérdida es constante. Si el precio aumenta, la llamada de precio de huelga más baja resultará en ganancia hasta que el precio alcance el precio de ejercicio más alto, después de lo cual cualquier ganancia es igual a la pérdida de la llamada al precio de huelga más alto. Estrategias de negociación con opciones 1 Estrategias de negociación con opciones 2 Propagación de mariposas Una mariposa propagación implica posiciones en opciones con tres diferentes precios de ejercicio. Se puede crear mediante la compra de dos opciones con bajos y altos precios de la huelga y la venta de dos opciones con un precio de huelga a medio camino entre los precios bajos y altos de huelga. Lleva a una pequeña ganancia si el precio de los futuros permanece cerca de vender precio de la huelga pero hace la pequeña pérdida si hay un movimiento significativo del precio de futuros en cualquier dirección. 3 Mariposa Spread Usando Puts 4 Mariposa Spread Usando Llamadas 5 Las opciones de compra de una acción están disponibles con precios de ejercicio de 15, 17,5 y 20 y fechas de vencimiento en tres meses. Sus precios son 4, 2 y 0.5, respectivamente. Explique cómo se pueden usar las opciones para crear una extensión de mariposa. Construir una tabla que muestra cómo el beneficio varía con el precio de las acciones de la mariposa propagación. 6 Propagación del calendario Se puede crear una propagación del calendario mediante la venta de una opción de compra con un determinado precio de ejercicio y la compra de una opción de compra con vencimiento más largo con el mismo precio de ejercicio. 7 Distribución del calendario con las llamadas 8 Distribución del calendario mediante las colocaciones Figura 9.9 (p.226) Combinaciones de ganancia ST X 9 Una combinación es una estrategia que implica tomar una posición tanto en las llamadas como en el mismo stock. Hay diferentes tipos de combinaciones Straddle Se puede crear mediante la compra de un put y una llamada con un precio de ejercicio cercano al precio de venta actual. Un straddle es estrategia apropiada si el inversionista está esperando un movimiento grande en un precio común en cualquier dirección. Esto también se llama como una compra de straddle inferior o de straddle. 10 Una combinación de Straddle 11 Problema Considere un inversor que siente que el precio de una determinada acción, actualmente, valorado en 69 por el mercado, se moverá significativamente en los próximos tres meses. El inversor podría crear un straddle mediante la compra de una put y una llamada con un precio de ejercicio de 70 y una fecha de vencimiento en tres meses. Supongamos que la llamada cuesta 4 y los costos de puesta 3. ¿Cuál es el patrón de ganancia de la straddle? 12 Combinaciones De manera similar, se puede crear un straddle superior vendiendo una llamada y una put con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Esta estrategia da como resultado un beneficio si el precio de la acción en la fecha de vencimiento es cercano al precio de ejercicio. Un movimiento grande en cualquier dirección da lugar a pérdida significativa. 13 Franja de Combinaciones Una estrategia de strip incluye una posición larga en una llamada y dos put con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. En una tira, el inversionista cree que hay más probabilidad de que el precio disminuya que el aumento. Correa Una correa incluye una posición larga en dos llamadas y una puesta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. El inversor está apostando un aumento en el precio de las acciones más probable que una disminución. 14 Correa de tira Figura 9.11 Ganancia de beneficio X ST X Correa de tira de ST 15 Combinaciones Strangles Incluye un largo en llamada y puesto con la misma fecha de caducidad y precio de ejercicio diferente. Esto es similar a estrangular la estrategia. El uso de dos precios de ejercicio diferentes reduce los riesgos a la baja. 16 A Strangle Combinación 17 Pago de un straddle Una llamada con un precio de ejercicio de 60 costos 6. Un put con el mismo precio de ejercicio y los costos de fecha de vencimiento 4. Construir una tabla que muestra el beneficio de un straddle. Las opciones de venta de tres acciones tienen una fecha de vencimiento igual y los precios de ejercicio de 55, 60 y 65. Los precios de mercado son 3, 5 y 8, respectivamente. Explique cómo se puede crear una mariposa. Construya una tabla mostrando los beneficios de la estrategia. Para qué rango de precios de las acciones que la propagación de la mariposa conducir a una pérdida PowerShow es una presentación líder / presentación de diapositivas sitio web. Si su aplicación es de negocios, cómo, educación, medicina, escuela, iglesia, ventas, marketing, formación en línea o simplemente por diversión, PowerShow es un gran recurso. 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Realmente hay algo para todo el mundo Noticias Eventos Estrategias de negociación que incluyen opciones 8211 Straddle Estrategias de negociación que implican opciones 8211 Straddle Una combinación es una estrategia de negociación de opciones que implica tomar una posición en ambas llamadas y pone en el mismo stock que se llama straddle. En esta serie vamos a describir varias estrategias de negociación de opciones que son ampliamente utilizados en el mercado, pero el principio también se puede implementar en el mercado de opciones binarias. Estos incluyen caballos, tiras, correas y estrangulamientos. Una combinación popular es un straddle, que consiste en comprar una llamada de estilo europeo y poner opción al mismo tiempo con el mismo tiempo de caducidad. Una estrategia de comercio straddle es implementado por el operador de la opción cuando se espera una gran movida en el precio de las acciones o cualquier otro activo subyacente para ese asunto. El comerciante en este escenario no sabe en qué dirección se moverá. Considere el inversor que piensa que el precio de un determinado activo, actualmente valorado en 69 en el mercado, se moverá significativamente en el espacio de los próximos tres meses. El operador de opciones podría establecer el straddle mediante la compra de ambos, la llamada y la opción de venta con un precio de ejercicio no muy lejos del precio de mercado, por ejemplo 70 y la fecha de vencimiento fijado en tres meses en el futuro. Supongamos que la opción de compra cuesta 4 y el precio de venta 3. Si el precio de la acción se mantiene en torno al valor de mercado 69, la estrategia de straddle cuesta al inversor 7. Si el precio de la acción pasa a 70, el operador de la opción pierde 7 en esta configuración de straddle. Éste es probablemente el peor escenario que puede suceder a cualquier comerciante de la opción que utilice la técnica del straddle. Sin embargo, si el precio del activo finalmente se mueve y avanza hasta 90, se obtiene un beneficio de 13. Si el precio del activo disminuye a 55, un beneficio de 8 será cobrado. La estrategia de straddle parece no brainier a muchos a primera vista, pero definitivamente no es. Lo importante a recordar a cualquier comerciante de la opción que usa esta técnica es considerar si el movimiento del precio esperado es ya fijado el precio en el precio de la opción o no. Otro derivado de la técnica de straddle es un straddle superior o straddle write es la posición inversa. Se crea mediante la venta de una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Es una estrategia altamente arriesgada. Si el precio del activo en la fecha de vencimiento es cercano al precio de ejercicio, una ganancia significativa puede ser realizada, pero la pérdida en caso de aumento masivo en el precio es ilimitado y puede resultar en llamada de margen en su cuenta comercial. La estrategia straddle se utiliza ampliamente en el mercado para especular y cubrir. Se puede aplicar con mucho éxito en el comercio de opciones binarias. Sin embargo, la fijación de precios y la sincronización deben ser ajustadas y probadas antes de que se pueda implementar la técnica de straddle. Las opciones binarias son los derivados de pagos fijos y ofrecen todo o nada escenario en el comercio intradía. La estrategia de straddle sería una pérdida, cuando el pago es menor que la pérdida potencial. Si el operador de opciones binarias mira más allá de un minuto de negociación, hay una oportunidad de beneficiarse de las opciones binarias de vencimiento más largo aprovechando la naturaleza europea de la opción binaria. 4,840 total vistas, 40 vistas hoy También te gustará: EURUSD Trading Dashboard. Semana que termina el 25 de septiembre. Semana finalizando el 18 de septiembre Heikin-Ashi Trading Estrategia EURUSD Trading Dashboard. Semana que termina el 4 de septiembre